交易鑫优配小盘当立，指增为刃：震荡市中的“高弹性解法”

最近的市场，透着一股微妙的倔强：当沪深300冲击4连跌时交易鑫优配，中证1000、中证2000两个小盘指数却很坚挺，今天午盘再次收红。

而且从风格上来说，从2024年初就一直比小盘指数强势的红利指数，从今年7月就已经完全被中证1000和中证2000超越——小盘指数与红利指数悄然分道扬镳、走势剪刀差不断扩大。

这背后，或许是市场对“新质生产力”的深度定价：宏观温和复苏与政策持续发力下，中小市值企业凭借高成长弹性和对产业升级的高度契合，正迎来历史性机遇。

数据印证，截至8月1日交易鑫优配，中证2000年内涨幅已超20%，领跑宽基指数；中证1000次之，年内上涨12%。

然而，小盘股的盛宴并非雨露均沾，波动大、分化强是其天然属性，如果贸然择股风险很大。此时，指数增强策略便成了穿越波动的“最优解”。

数据显示，今年第一只年内收益突破40%的宽基ETF是中证2000增强ETF（159552），今天午盘再度收红，并且已经获得1200万份的净申购。按照ETF的实时净值计算，大约2200万。

这个ETF已经连续9周保持净流入交易鑫优配，和1000增强ETF（159680）一样均做到了成立以来季季有超额，因此今年以来资金流入趋势都很盛。

数据显示，今年以来1000ETF增强(159680)已经累计涨超20%，较基准指数接近翻倍；年初以来累计净流入约2.1亿，年内规模增长104.15%，创阶段新高。

Beta + Alpha双重收益驱动，指增产品在紧密跟踪指数赚市场趋势（β收益）的同时，还能通过量化模型力争获取超越指数的超额收益（Alpha）。因此，在中小盘高波动环境中，增强收益如同一道“安全气囊”，能有效平滑部分波动冲击。

尤其是中小盘公司数量庞大、研究覆盖不足，存在大量定价偏差。1000ETF增强(159680)、中证2000增强ETF（159552）这种成熟的量化模型能高效扫描全市场，捕捉被忽视的优质“灰马股”，这是人工难以企及的优势。

两者一个立足中小盘中枢、一个剑指小微盘先锋，或许可以在把握小盘贝塔的同时，用科学方法为收益“加杠杆”。

综合来说，7月份小盘接棒红利，可能是市场对增长弹性与政策共振的共同选择。但是，经过上周的分化之后，当前A股短期分歧加大，小盘股虽有空间，但短期快速上涨后调整风险增大，大家要注意风险。

记得低位入场、并且要控制好仓位。

作者：ETF金铲子

风险提示：文中提及的指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证交易鑫优配，基金投资须谨慎。

富灯网提示：文章来自网络，不代表本站观点。